Dicionário da Captação de Investimentos: O melhor guia de A à Z
Ter um dicionário de captação de investimentos disponível, ajuda startups que estão passando por essa etapa, a entenderem termologias úteis que os investidores podem utilizar durante as negociações. Queremos te deixar preparado(a) para as negociações, por isso, preparamos o guia mais completo de A à Z que você vai ver no Google.
Aceleradora: Uma organização que fornece capital inicial, orientação e conexões para startups em estágio inicial, geralmente em troca de participação acionária.
Aporte de Capital: É a entrada de recursos financeiros através de investimentos acionários. Geralmente, os investidores recebem uma cota de participação na empresa, em troca de um investimento financeiro.
Avaliação por múltiplos: É um método de valuation que compara empresas do mesmo setor para estimar o valor de uma empresa. Essa técnica se baseia no princípio onde empresas com similaridades devem ser avaliadas de forma parecida.
Ativo: São todos os bens e direitos da empresa. Todos os valores que ela possui ao total: Aplicações financeiras, contas bancárias, máquinas, equipamentos, espaços físicos, carros, valores a receber de clientes, estoques, e muito mais.
B2B: Business-to-Business, é uma transação comercial entre empresas.
B2C: Business-to-Consumer, é uma transação comercial entre uma empresa e consumidores individuais.
Balanço Patrimonial: É um relatório que detalha a situação financeira de uma empresa. Para esse relatório, são considerados todos os ativos e passivos de um negócio. Ou seja, são considerados os bens e dívidas para fazer a análise.
Benchmark: Essa estratégia consiste em olhar para concorrência e entender qual é a estratégia que as empresas utilizam para chegar aos seus resultados. Assim, você pode tirar o melhor delas para aplicar ao seu negócio.
Break-Even Point: Também chamado de BEP, essa sigla significa que a empresa está vivendo um momento de equilíbrio quanto aos custos e despesas operacionais, porque se igualam à receita. Basicamente, é o ponto de equilíbrio onde o negócio não é mais uma perda de capital e começa a trazer lucro.
Bootstrapping: Significa financiar e desenvolver uma startup usando recursos próprios ou com recursos mínimos externos. Na maioria das vezes, o termo é utilizado para dizer que o negócio foi criado sem apoio de investidores.
Capital Social: Basicamente o capital social é o valor que os sócios ou os acionistas estabelecem para a abertura da empresa. É o investimento para começar a rodar a operação da empresa, até se manter e gerar um lucro.
Capital de Risco: Em inglês o termo é chamado de Venture Capital. É basicamente um tipo de investimento para empresas que possuem alto potencial de crescimento. As empresas que recebem esse aporte financeiro são startups com baixo ou faturamento nulo.
Capital de Giro: É a diferença entre recursos disponíveis em caixa e a soma das despesas e contas a pagar. É o que vai gerar fôlego para a empresa continuar mantendo a operação.
Cap table: É a descrição dos sócios e investidores que a empresa possui e seus respectivos valores percentuais de participação. O cap table é algo bem dinâmico e é atualizado conforme a startup vai recebendo novas rodadas de investimento. Investidores entram e saem da empresa de uma forma tão veloz que seria impossível registrar isso no contrato social toda vez.
Canvas: Em inglês significa “Business Model Canvas”. É uma ferramenta visual usada para descrever, projetar e avaliar modelos de negócios.
Crowdfunding: É um financiamento coletivo, onde uma grande quantidade de pessoas contribui com pequenas quantias para apoiar um empreendimento. É realizado através de plataformas online especializadas. Se a meta for atingida dentro do prazo determinado, o dinheiro é liberado para os criadores do projeto, caso contrário, os fundos são devolvidos aos apoiadores. Preparamos um guia completo para caso você queira se aprofundar.
Dividendo: Quando a empresa já está em fase de lucratividade, o dividendo corresponde a parcela de lucro distribuída aos acionistas.
Due diligence: É um processo de investigação e análise detalhada realizado antes de uma transação comercial, como uma fusão, aquisição ou investimento.
Equity: O equity representa a parcela da participação societária dos sócios de uma empresa.
Early adopter: Indivíduos ou empresas que são os primeiros a adotar uma nova tecnologia ou produto.
Escalabilidade: Capacidade de um sistema, modelo de negócio ou tecnologia de crescer e lidar com um aumento significativo na demanda sem comprometer o desempenho ou a qualidade.
Exit: A saída de um investidor de um investimento, geralmente por meio de uma venda ou oferta pública inicial (IPO) de uma empresa.
Fundos de Investimentos: É uma forma de investimento coletivo onde os investidores aplicam o dinheiro em um fundo administrado por uma gestora financeira. Os fundos são compostos por uma carteira de ativos financeiros como ações, títulos de renda fixa, câmbio, commodities, e muito mais.
Fluxo de Caixa: O fluxo de caixa é uma ferramenta contábil que apresenta as movimentações financeiras da empresa. Ele avalia as entradas e saídas de recursos e
Fluxo de Caixa Descontado: Também conhecido pela sigla FCD, é um método de valuation onde a empresa é avaliada com base na perspectiva de um lucro futuro. É uma forma de avaliar empresas levando em conta o tempo e os riscos.
Investidor-anjo: É um profissional que investe em startups iniciantes, mas além disso, oferece sua expertise profissional para acelerar o crescimento da empresa
Incubadora: Organização que oferece suporte e recursos a startups em estágio inicial para ajudá-las a se desenvolverem.
Liquidez: É basicamente, a capacidade de converter um bem em dinheiro de forma rápida. Quanto maior a liquidez, mais rápido é a conversão de um investimento em dinheiro. Investimentos em startups são de baixíssima liquidez.
Margem de contribuição: É basicamente a receita da área de vendas de uma empresa, menos os custos variáveis. Ela serve para calcular se o preço dos produtos é capaz de pagar os custos da empresa e as despesas fixas.
Margem líquida: É uma métrica da área financeira que indica a porcentagem de lucro líquido que uma empresa tem em relação à sua receita total. A fórmula para calcular a margem líquida é: Margem Líquida = lucro liquido/ receita total.
Modelo de Negócio: A estrutura que descreve como uma empresa cria, entrega e captura valor.
Mútuo conversível: Um instrumento financeiro usado em financiamento de startups que pode ser convertido em participação acionária em uma data futura.
MVP: Ou mínimo produto viável, é um termo utilizado para a primeira versão de um produto. Geralmente é feito com pouco investimento, e com simplicidade, mas de forma funcional, apenas para testar e validar o modelo de negócios. Temos um blog completo sobre MVP
NDA: ele é interessante sempre tiver informações sensíveis sobre o negócio que não podem ser vazadas para concorrentes ou para o mercado em geral. É muito utilizado em casos de compra e venda de empresa, investimentos, nova sociedade, até mesmo contratações específicas.
Participação Societária: É basicamente uma fração do capital social que corresponde a um sócio. É chamado de quotas, ações ou quinhões, depende do acordo societário.
Passivo: São as obrigações financeiras com terceiros, como por exemplo: pagamento dos colaboradores, impostos, empréstimos, pagamento de fornecedores e muito mais.
Pitch Deck: É uma apresentação feita para investidores com informações da empresa que demonstram dados financeiros, estratégicos e de gestão. A StartupHero é especialista em desenvolver Pitch Deck altamente estratégico e persuasivo.
Private Equity: É um investimento que consiste em aportar um capital em uma empresa que não está listada na bolsa de valores. É um tipo de aplicação que pode ser feita por empresas, fundos de investimentos, ou até mesmo investidores individuais. Esse tipo de investidor investe em empresas com dezenas de milhões de reais de faturamento.
“Post-money” e “Pre-money”: O valuation pré-money é um valor calculado antes do recebimento do aporte de investidores, já o post-money é feito após o recebimento desse aporte de investidores. Se você quiser se aprofundar nesse tema, temos um blog falando sobre.
Product Market Fit: É um indicador que avalia o desempenho de um produto dentro de um mercado.
Receita: A receita é o dinheiro que entra através da atividade empresarial, como venda de produtos, retorno de investimentos financeiros, cobrança de royalties e muito mais.
Rentabilidade: É o quanto um investimento renderá em determinado momento. Geralmente costuma ser apresentado na forma de porcentagem, indicando a evolução financeira em um período programado.
SaaS: É um modelo de negócios que permite aos usuários se conectarem e usarem aplicativos baseados em nuvem pela Internet.
Sociedade Anônima: É um tipo de sociedade empresarial que é dividida por ações.
Sócio: É um profissional que compartilha atividades diárias do negócio, tendo uma responsabilidade legal sobre a empresa, e outras ações gerenciais maiores.
Smart Money:
Transferência/Alienação de controle societário: É quando um acionista controlador, transfere esse controle para outra pessoa que não o tem. Quem possui o controle societário tem a possibilidade de nomear os administradores, orientar funcionamento dos órgãos e dirigir a empresa.
Valuation: É um relatório financeiro que demonstra o quanto a sua empresa é valiosa para o mercado. Assim, você consegue fazer negociações baseadas num valor justo, onde nem o interessado na negociação, nem você, percam dinheiro ou ganhe a mais. Inclusive, a StartupHero é empresa líder de mercado para PME’s e Startups quando falamos de valuation.
Venture Capital: Em português o termo é chamado de Capital de Risco. É basicamente um investimento para empresas que possuem alto potencial de crescimento. Geralmente quem recebe o aporte financeiro são startups com baixo ou faturamento nulo. Escrevemos tudo o que você precisa saber sobre venture capital, em um blog. Clique em cima dessa frase para ser redirecionado.