[GUIA] O que é Equity Crowdfunding?

Saiba como o Equity Crowdfunding pode ajudar a sua startup a crescer.

Se você quiser crescer a sua empresa de forma acelerada, é muito provável que você precise recorrer a fontes externas de capital para sustentar esse crescimento. Nem sempre vai dar para seguir com a empresa de forma Bootstrapping e utilizar o dinheiro dos fundadores ou do banco para crescer.

Uma dúvida muito comum que surge nesse momento é onde encontrar esse precioso capital.

Para as empresas que precisam levantar capital, há muitas opções para escolher, mas não há dúvida de que levantar esse dinheiro é difícil. Isso não acontece com o estalar de um dedo.

Tentar captar investimento com amigos e familiares, busca investidores anjo, descobrir quais dos seus amigos ou conexões do LinkedIn conhecem um fundo de venture capital e, eventualmente, enviar um material para esse fundo.

Nenhuma dessas opções é fácil.

Para a nossa sorte, agora existe outra opção que os empreendedores podem usar para acessar o capital: o equity crowdfunding.

O que é Equity Crowdfunding?

O equity crowfunding é uma das mais novas modalidades de investimento em startups que surgiram e consiste, basicamente, em uma empresa ser financiada por diversos investidores do país, tudo feito de forma online.

Esse tipo de investimento também é chamado de investimento coletivo, exatamente por propiciar que diversas pessoas possam investir em uma única empresa de uma forma bem fáicl.

Você coloca as informações da sua empresa disponíveis online, através de uma plataforma de investimento e os investidores cadastrados vão analisar a sua empresa.

Caso eles tenham interesse, podem aportar na sua empresa e virar seu novo “sócio-investidor”.

Todo o processo, desde a análise das empresas que captarão investimento, a disponibilização da oferta, o processo de investimento e a transferência do valor ficam a cargo de uma plataforma de investimento coletivo que deve ser regulamentada pela CVM (Comissão de Valores Mobiliários).

Diferença entre Vaquinha e Equity Crowdfunding

Você já ouviu falar em sites como Vakinha, Catarse ou Kickante? Nesses sites as pessoas colocam dinheiro em um projeto em troca de um brinde ou uma recompensa.

Por exemplo, um artista quer fazer um novo álbum ou um escritor quer escrever um novo livro e coloca seu projeto em um site e recebe um financiamento de muitas pessoas.

Esse é o crowfunding tradicional.

Já o equity crowdfunding é um pouco parecido com esse modelo, mas contém duas diferenças básicas. A primeira é que o financiamento é feito exclusivamente para novas empresas e pequenos negócios.

Então, se você é um escritor, um profissional autônomo ou até mesmo um MEI, não vai conseguir captar investimento dessa forma.

A segunda diferença do equity crowdfunding para as vaquinhas é que o investidor coloca o dinheiro na empresa e recebe em troca equity no lugar de um brinde ou recompensa.

No lugar de dar um brinde a quem investiu na sua empresa, você dá equity que é basicamente uma participação na sua empresa.

Então, no lugar de ter apoiadores para o seu projeto, você vai ter novos sócios investidores na sua empresa, esperando que ela se valorize no futuro e seja vendida por valores milionários.

O Equity Crowdfunding é um modelo democrático

O investimento em Equity Crowdfunding tem como principal característica o fato de ser democrático, tanto para empreendedores quanto para investidores.

O empreendedor pode receber investimento de várias pessoas espalhadas pelo Brasil de uma forma bem fácil, tudo feito online.

Conseguir captar R$ 300 mil, por exemplo, pode ser uma tarefa muito difícil. Você precisa conversar com diversos investidores, negociar termos e fazer com que todos concordem com o valuation da sua empresa.

É uma tarefa bem difícl. Quando você capta através de uma plataforma de Equity Crowdfuding, consegue de uma forma bem mais rápida apresentar a sua empresa para a base de investidores da plataforma. Algumas têm uma base de mais de 20 mil investidores.

Já o investidor pode construir um portfólio de startups investindo bem pouco. Algumas plataformas começam com investimento inicial de R$ 500 ou mil reais por investidor, o que torna o investimento em startup bem acessível.

Para um investidor-anjo tradicional, os aportes em cada startups giram em torno de R$ 50 mil por empresa, o que pode ficar bem inacessível para a maioria das pessoas e ser uma forma bem arriscada de investir, principalmente se você for um investidor inciante.

Quais as vantagens de captar através do Equity Crowdfunding?

Depois que você cria uma empresa e faz o máximo que pode com seu próprio capital, chega a hora de conseguir investimento para crescer.

Quem mais investe em startups são os fundos de investimento, mas nem sempre uma empresa que acabou de começar consegue atingir esses fundos.

Alguns deles possuem critérios bem rigorosos para investir, exigindo que as empresas, por exemplo, tenha R$ 15 mil de faturamento mensal e um certo número de clientes pagantes.

O Equity Crowdfunding ajuda com isso, dando acesso a capital a empresas que não conseguiriam esse dinheiro dos fundos.

Mas, na nossa opinião, a maior vantagem do Equity Crowdfunding é a velocidade que ele traz. Uma conversa normal com fundos e investidores-anjo pode durar de 3 a 6 meses e você como uma startup pode não ter fôlego para aguentar esse tempo todo até conseguir o investimento.

Algumas rodadas de Equity Crowdfunding podem durar dois meses, um mês e algumas até terminam em 24 horas. É claro que tudo depende de quanto os investidores sentiram que a empresa tem potencial de crescer.

Quais as vantagens de investir através do Equity Crowdfunding?

Investir em startups é uma das modalidades de investimento mais arriscadas que existem. Mas cada vez mais pessoas estão embarcando nessa.

Sabe porquê?

Porque quanto maior o risco, maior pode ser o retorno

Um simples exemplo: Imagina que a alguns anos atrás você tenha recebido a oportunidade de investir em uma empresa que estava mudando a forma como as pessoas pediam táxi.

Você já deve ter adivinhado que estamos falando do Uber, não é?

O Uber no começo era algo totalmente incerto, ninguém sabia o quanto a empresa conseguiria crescer.

Bom, vamos imaginar que você tomou esse risco e investiu nessa empresa.

Sabe o que teria acontecido se você tivesse 5% dessa empresa anos depois quando ela abriu o capital na bolsa?

Parabéns! Você entraria para a lista de bilionários da Forbes com uma fortuna estimada em US$ 4,5 bilhões de dólares.

E é essa vantagem que investir através do Equity Crowdfunding traz. Você pode estar diante de uma empresa que tem grande potencial de ser comprada no futuro.

E isso já está acontecendo.

Um dos melhores exemplos aconteceu com a Resale, a plataforma de venda de imóveis retomados que foi vendida para o banco BTG Pactual.

A Resale captou investimento através da plataforma de equity crowdfunding Kria e algum tempo depois foi vendida para o banco.

O valor do negócio não foi divulgado, mas a estimativa é que alguns investidores tiveram lucro de 128% em pouco menos de três anos.

Outra história de sucesso foi a da startup Cheftime, que também fez rodada através do Kria.

A startup, que atua com um programa de assinatura que envia caixas de ingredientes com porções exatas para se cozinhar uma receita assinada por um chef, foi comprada pelo Grupo Pão de Açúcar um ano após empresas firmarem parceria.

O mercado de Equity Crowdfunding no Brasil

Aqui no nosso país, quem regulamenta essa modalidade investimento é a CVM (Comissão de Valores Mobiliários) através da Instrução CVM 588.

Segundo informado pela CVM, mais de R$ 59 milhões foram captados em 2019, um aumento de 28% em relação aos R$ 46 milhões de 2018. O número de ofertas lançadas cresceu de 56 para 81, e de ofertas fechadas com sucesso, de 46 para 60.

Os dados da evolução deste mercado também revelam que o número de plataformas chegou a 26 em 2019, um aumento de 86% em relação às 14 do ano anterior.

O valor médio de captação por oferta foi de R$ 984.061,48. No total, foram 6.720 investidores em 2019, com investimento médio de R$ 8.786,26.

Quais são os limites da regulamentação do Equity Crowdfunding?

Como o Equity Crowdfunding possui uma regulamentação específica (ICVM 588), a primeira coisa que você tem que fazer é entender os limites que essa regulamentação impõe.

Para facilitar, vamos fazer uma lista:

1 – Sua empresa precisa ser uma sociedade (Ltda, S.A ou outro tipo)

2 – Não pode ter faturado mais do R$ 10 milhões no ano anterior

3 – A empresa precisa ser sediada no Brasil

4 – O valor máximo da captação é R$ 5 milhões

A CVM está realizando uma consulta pública atualmente e talvez esses valores sejam alterados, caso isso aconteça iremos atualizar esse guia.

Como conseguir investimento via Equity Crowdfunding

O investimento através de equity crowdfunding é bem popular em países como Estados unidos e Inglaterra, mas está chegando com força aqui no Brasil.

Várias plataformas já estão disponíveis aqui e as mais famosas são a Startmeup, o Kria e a Captable.

Cada plataforma precisa respeitar a regulamentação da CVM, então se enquadrar nessas exigências é a primeira coisa que você precisa saber.

Além disso, cada plataforma possui seus próprios critérios de investimento. Dentre todos os fatores que elas analisam, os critérios mais comuns são:

1 – Escalabilidade: A capacidade que a sua empresa tem de crescer as receitas, sem que o custo cresça na mesma proporção.

2 – Tamanho mercado: As empresas que mais têm potencial de serem vendidas no futuro são aquelas que atuam em grandes mercados.

3 – Problema que resolve: Complementar ao item acima, a sua empresa precisa resolver um grande problema que seja percebido por muitas pessoas e não seja apenas algo que afete você como fundador.

4 – Equipe: Não adianta nada ter um problema escalável que resolve um grande problema em um grande mercado se a equipe não for boa. Você precisa entender do mercado em que a sua empresa está inserida e mostrar que tem capacidade para levar essa empresa adiante.

Como podemos te ajudar a conseguir investimento via Equity Crowdfunding

Aqui na StartupHero fomos sócios e investidores de uma plataforma de Equity Crowdfunding.

Atuamos diretamente no dia a dia dessa plataforma analisando mais de 4 mil empresas e ajudando essas empresas a captarem mais de R$ 25 milhões em investimento.

Por isso, podemos te ajudar a conseguir esse tipo de investimento através do nosso conhecimento desse mercado e conexões.

SmartFunding é o nosso curso para captação de investimento, onde ensinamos tudo que você precisa para captar investimentos para seu negócio.

Você será capaz de entender a lógica de quem investe nesse mercado, como preparar a sua empresa de forma correta, como abordar e fechar negociações com investidores relevantes.

Além de 10 módulos completo, o curso possui diversos modelos prontos para usar, que vão acelerar drasticamente a sua captação de investimento.

Aprenda a planejar sua captação com quem de fato já captou investimento para startups.

É o caminho definitivo para você economizar tempo e alcançar os melhores investidores para a sua empresa!