Múltiplos de Receita e EBITDA por indústria para Valuation

Você pode ver na tabela abaixo os múltiplos de Receita e EBITDA transacionados por cada setor, no Brasil e no mundo afora. Os dados são baseados em dados de empresas brasileiras de capital aberto, dados de empresas americanas de capital aberto e dados internos da StartupHero, de transações privadas. Todos esse valores foram ponderados, chegando a um valor médio justo para pequenas e médias empresas no Brasil.

Última atualização: Jan/ 2024

Use os múltiplos de Receita e EBITDA abaixo com atenção

O método de Valuation da abordagem de múltiplos é muito conhecido e utilizado no Brasil e no mundo, devido à sua simplicidade. O problema é que esse método de Valuation deixa de analisar muitos pontos, como a geração de caixa futuro do negócio e características mais subjetivas.

Com a StartupHero, você recebe um relatório de Valuation da sua empresa feito sob medida, feito com a média ponderada de até 4 métodos de Valuation distintos, 2 dos quais utilizam os múltiplos abaixo.

Se você é empresário ou sócio de uma empresa e gostaria de utilizar esses múltiplos ao seu favor, a recomendação é que você aplique esses dados através dos passos:

I – Separe os dados de EBITDA anual e Receita Bruta anual da sua empresa;

II – Encontre o seu setor/ indústria na lista abaixo, e multiple o Múltiplo de Receita Bruta pela sua Receita Bruta anual e guarde esse valor. Depois multiplique o Múltiplo de EBITDA pelo seu EBITDA anual, e guarde esse número. Você deve ter reparado que esses valores calculados são diferentes, então recomendamos fazer uma média entre os dois;

II – Para chegar ao Valuation (estimativa de valor da empresa) subtraia ou some a dívida líquida da empresa da média calculada no passo II. Para calcular a dívida líquida, basta somar o caixa da empresa e seus equivalentes, e diminuir todos os passivos (o resultado pode ser positivo ou negativo, dependendo do endividamento da empresa).

Indústria	Múltiplo de EBITDA	Múltiplo de Receita Bruta
Restaurantes e Hotéis	3,16	0,27
Serviços Pessoais e Produtos Domésticos	4,37	0,52
Serviços Profissionais e Comerciais	6,05	1,48
Varejo Diversificado	3,71	0,65
Software e Serviços de TI	5,21	2,19
Agricultura	6,29	0,76
Têxteis e Vestuário	7,16	1,17
Varejistas Especializados	5,93	0,93
Produtos de Lazer	6,04	2,96
Varejo de Alimentos e Medicamentos	5,62	0,35
Prestadores de Serviços de Saúde	7,61	1,65
Mídia e Publicação	8,19	2,14
Bens Domésticos	7,57	0,59
Construção Residencial e Materiais de Construção	12,55	1,02
Papel e Produtos Florestais	9,95	0,84
Automóveis e Peças de Automóveis	6,08	0,59
Computadores, Telefones e Eletrônicos Domésticos	4,13	0,28
Máquinas, Equipamentos e Componentes	6,07	1,06
Recipientes e Embalagens	5,08	1,04
Seguros	3,93	1,23
Farmacêuticos	7,34	1,48
Materiais de Construção	4,74	0,58
Serviços de Frete e Logística	6,47	1,27
Bebidas	7,50	1,96
Escolas, Faculdades e Universidades	4,23	0,86
Metais e Mineração	4,71	0,78
Operações Imobiliárias	8,96	3,28
Produtos Químicos	7,88	0,89
Serviços Bancários	4,13	1,27
Serviços de Telecomunicações	3,74	1,28
Bancos de Investimento e Serviços de Investimento	9,85	5,64
Conglomerados de Bens de Consumo	14	5,68
Serviços de Transporte de Passageiros	5,43	1,02
Serviços de Energia Elétrica e Produtores Independentes de Energia	6,63	1,55
Petróleo e Gás	4,47	1,20
Água e saneamento	5,49	1,35
Aeroespacial e Defesa	6,05	0,84
Comunicações e Redes	7,58	0,96
Infraestrutura de Transporte	6,85	1,79
Serviços de Gás Natural	5,19	0,83

Com a StartupHero, você recebe um relatório de Valuation da sua empresa feito sob medida, feito com a média ponderada de até 5 métodos de Valuation distintos, 2 dos quais utilizam os múltiplos acima.